Ripple Prime lance Delta One, son service de trading d'actions par TRS

Ripple Prime, la division de courtage institutionnel de la société derrière le XRP, a officiellement lancé son service Delta One le 27 août 2026. Cette offre permet aux investisseurs institutionnels d’exécuter des total return swaps (TRS) sur des titres américains cotés, des indices boursiers et des actifs numériques. Il s’agit de la première incursion de l’entreprise californienne dans le trading d’actions traditionnelles, un mouvement qui consolide sa stratégie de convergence entre la finance classique et la blockchain.

Au programme

• 275 M$ levés par Ripple Prime via un placement privé pour financer cette expansion aux États-Unis
• Un premier service de trading d’actions par total return swaps sur titres américains, indices et cryptos
• Un XRP à 1,43 $, porté par 28,14 M$ d’entrées records dans les ETF spot en une journée

Pourquoi Ripple se lance-t-il dans le trading d’actions ?

La réponse tient en un chiffre : 275 millions de dollars. Ce montant correspond au placement privé de billets de premier rang non garantis que Ripple Prime a clôturé pour soutenir son expansion aux États-Unis. Noel Kimmel, président de Ripple Prime, a déclaré que ces capitaux serviront à investir dans l’équipe et la technologie, avec l’objectif de devenir l’un des plus grands prime brokers non bancaires au monde.

L’offre Delta One cible les fonds spéculatifs, les teneurs de marché et les émetteurs d’ETF. Ces acteurs recherchent des canaux de trading intégrés couvrant plusieurs classes d’actifs. Ripple étend ainsi son périmètre au-delà de la crypto, du forex, des dérivés et des titres à revenu fixe, vers l’exposition synthétique aux actions. Cette stratégie rappelle celle des plateformes qui ont déjà tenté de rapprocher actions tokenisées et actifs numériques, à l’image de l’offre RWA lancée par Bitget. L’approche permet de prendre position sur des titres sans détenir les actions sous-jacentes.

Cette diversification s’inscrit dans une trajectoire déjà engagée. L’obtention d’une approbation MiCA préliminaire pour le RLUSD a récemment renforcé son assise réglementaire européenne. Le lancement de Delta One prolonge cette logique côté américain, où Ripple National Trust Bank prépare aussi son entrée bancaire.

Comment fonctionne un total return swap proposé par Delta One ?

Un TRS est un contrat dérivé par lequel une partie reçoit le rendement total d’un actif de référence, en échange d’un paiement périodique. Dans le cas de Ripple Prime, l’institution cliente obtient l’exposition économique à une action américaine, un indice ou un actif numérique, sans en détenir la propriété directe.

Le mécanisme séduit pour 3 raisons principales :

• L’accès à des marchés sans contrainte de sous-jacent
• La gestion du collatéral optimisée
• L’intégration d’actifs numériques et traditionnels sur une plateforme unique

Ce format s’adresse à une clientèle sophistiquée. Les hedge funds et teneurs de marché y trouvent un outil d’arbitrage et de couverture. Les émetteurs d’ETF l’utilisent pour répliquer une exposition sans friction de détention. Cette logique d’intégration multi-actifs rappelle celle explorée par Robinhood, qui a confié le trading à l’IA pour fluidifier l’exécution. Ripple Prime s’installe ainsi sur un segment concurrentiel déjà occupé par Goldman Sachs et Morgan Stanley, mais avec un positionnement crypto natif.

Quelles conséquences pour le XRP et l’écosystème Ripple ?

Le XRP s’échangeait autour de 1,43 dollar au moment de l’annonce, en rebond de 5 % sur 24 heures. Les volumes ont progressé de 8 % sur la même fenêtre. Les données CoinGlass montrent un intérêt ouvert sur les contrats à terme XRP de 3,50 milliards de dollars, en légère hausse de 0,5 %. Cette dynamique s’inscrit dans une tendance plus large observée récemment, où les transactions en XRP ont bondi de 80 % en une semaine.

Les ETF spot XRP enregistrent par ailleurs des entrées nettes soutenues. Le 26 août, les véhicules de Bitwise, Franklin et Canary ont capté 28,14 millions de dollars cumulés, leur meilleure journée depuis plus de 7 mois, selon les données de Farside Investors. Cette dynamique confirme l’appétit institutionnel pour l’actif.

Pour l’entreprise, l’enjeu dépasse le court terme. Le lancement de Ripple Prime avec 200 M$ de Neuberger Berman avait posé les fondations d’un prime brokerage crédible. Delta One transforme cette infrastructure en offre commerciale élargie, alignée sur l’ambition initiale de l’entreprise : créer un pont entre les marchés traditionnels et la blockchain.

Lecture CryptoActu Delta One représente un test stratégique pour Ripple. L’entreprise ne vend plus seulement de l’infrastructure de paiement, elle construit un mini-marché intégré où actions, indices et crypto se négocient sous un même toit. La vraie question sera l’adoption par les hedge funds, un segment notoirement exigeant sur la qualité d’exécution et la profondeur du carnet. Ripple devra faire ses preuves face à des prime brokers établis.

À retenir

Ripple Prime élargit son offre au trading d’actions via des total return swaps. Le lancement de Delta One le 27 août 2026 cible hedge funds, teneurs de marché et émetteurs d’ETF. Le XRP s’échange à 1,43 dollar, porté par des entrées records dans les ETF spot. La prochaine étape sera l’exécution réelle des premiers contrats, qui révélera si l’offre convainc au-delà de l’effet d’annonce.

Questions fréquentes

Qu’est-ce qu’un total return swap (TRS) proposé par Ripple Prime ?

Un TRS est un contrat dérivé permettant d’obtenir le rendement total d’un actif de référence sans le détenir. Chez Ripple Prime, il couvre des actions américaines, indices et actifs numériques pour des investisseurs institutionnels, avec gestion optimisée du collatéral sur une plateforme unique.

Qui peut utiliser le service Delta One de Ripple Prime ?

Delta One cible les fonds spéculatifs, les teneurs de marché et les émetteurs d’ETF. Ces acteurs sophistiqués recherchent des canaux de trading intégrés couvrant plusieurs classes d’actifs, de l’exposition synthétique aux actions traditionnelles jusqu’aux actifs numériques.

Comment le XRP a-t-il réagi au lancement de Delta One ?

Le XRP s’échangeait à 1,43 dollar le jour du lancement, en hausse de 5 % sur 24 heures. Les volumes progressaient de 8 %. Les ETF spot XRP ont enregistré 28,14 millions de dollars d’entrées nettes le 26 août, leur meilleure journée en plus de 7 mois.