Charles Schwab : trading crypto spot pour conseillers en 2027

Charles Schwab, qui gère plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs clients, prévoit de déployer le trading crypto en spot, les transferts et la garde d’actifs numériques pour les conseillers financiers sur sa plateforme de custodia d’ici mi-2027. La firme avait déjà ouvert le trading Bitcoin et Ethereum en spot à ses clients particuliers plus tôt cette année.

En bref

Le calendrier de lancement reste « sur les rails » selon Jalina Kerr, directrice générale de Schwab Advisor Services, mais pourrait encore évoluer. Avec plus de 10 000 milliards de dollars sous gestion, Schwab franchit un palier supplémentaire dans sa stratégie crypto après l’ouverture retail de cette année. Son concurrent direct, Fidelity, propose déjà des solutions de garde et de trading aux gérants de fortune.

Pourquoi Schwab attend-il 2027 pour les conseillers ?

Les actifs numériques ne sont pas soumis aux mêmes règles que les produits classiques de courtage et de titres. C’est le constat formulé par Jalina Kerr : de l’entrée des fonds jusqu’au retrait, chaque étape exige une réflexion spécifique. Cette complexité opérationnelle et réglementaire explique le calendrier décalé par rapport au marché retail, déjà servi cette année.

Kerr précise également que les conseillers privilégient encore, à ce stade, les produits cotés en bourse (ETF crypto notamment) pour exposer leurs clients aux actifs numériques. L’appétit pour le trading en direct sur les marchés crypto progresse toutefois, d’après ses observations. Le projet vise à répondre à cette demande montante avec une infrastructure complète : exécution spot, transferts et garde en un seul tenant.

Quelle est la position de Schwab face à ses concurrents ?

Fidelity devance déjà Schwab sur ce segment. Le gestionnaire de Boston met à disposition des gérants de fortune des solutions de garde et de trading crypto depuis plusieurs années. Pour Schwab, mi-2027 représente donc une fenêtre de rattrapage, alors que le secteur connaît une montée en puissance rapide des plateformes institutionnelles spécialisées.

Le contexte de marché joue en faveur du projet. Depuis l’approbation des ETF Bitcoin spot aux États-Unis début 2024, les flux institutionnels vers les actifs numériques s’accélèrent. Schwab avait anticipé ce mouvement en ouvrant le trading BTC et ETH aux particuliers cette année, une démarche cohérente avec la tendance observée chez d’autres acteurs du courtage qui confient davantage de fonctions à l’automatisation.

La plateforme de garde de Schwab sert des milliers de cabinets de conseil indépendants (RIA) aux États-Unis. Intégrer le crypto spot dans cet écosystème signifie potentiellement exposer une frange importante de la clientèle fortunée américaine à Bitcoin et Ethereum via leurs conseillers habituels, sans passer par une plateforme tierce.

Comment ce lancement s’inscrit-il dans la stratégie institutionnelle crypto ?

L’annonce de Schwab confirme une tendance lourde : les grands dépositaires traditionnels basculent progressivement vers une offre crypto intégrée. Ce mouvement s’accompagne d’enjeux réglementaires non négligeables. Aux États-Unis, l’encadrement des prestataires de services sur actifs numériques reste encore fragmenté entre SEC et CFTC, ce qui complique la mise en conformité pour des acteurs aussi importants que Schwab.

Le CME, qui opère désormais le trading crypto 24h/24 et 7j/7, illustre cette évolution structurelle. L’infrastructure de marché s’adapte à une demande institutionnelle croissante, et Schwab veut s’y positionner avant que la fenêtre ne se referme. La taxe crypto de 22 % confirmée en Corée du Sud pour 2027 rappelle, à l’international, que l’environnement fiscal autour des actifs numériques continue d’évoluer en parallèle.

Jalina Kerr n’a pas communiqué de date ferme. Mi-2027 reste l’horizon affiché, sous réserve des ajustements liés à la réglementation et aux développements techniques. Schwab a choisi la prudence sur le calendrier plutôt que de répéter des lancements précipités.

Lecture du rédacteur Schwab cumule deux atouts décisifs : un réseau de conseillers indépendants parmi les plus larges des États-Unis et une infrastructure de garde déjà au standard institutionnel. Si le lancement mi-2027 se confirme, l’effet d’entraînement sur l’allocation crypto des portefeuilles gérés pourrait être significatif. Fidelity a prouvé que le marché existe. Schwab a maintenant la taille pour le transformer.

À retenir

Charles Schwab vise mi-2027 pour offrir trading spot, transferts et garde crypto à ses conseillers financiers, après avoir déjà ouvert ce service aux particuliers en 2026. Avec 10 000 milliards sous gestion, le dépositaire pourrait faire basculer des volumes considérables vers les actifs numériques. Surveiller la confirmation du calendrier et l’évolution du cadre réglementaire américain sur la garde crypto.