Crypto : profiter des hausses, limiter les baisses

Entre fin 2021 et fin 2022, le Bitcoin a perdu près de 77 % de sa valeur. Des mois de hausse effacés en quelques semaines. Si vous détenez des cryptos, vous connaissez ce scénario par cœur. La hausse euphorique, puis la chute qui donne envie de tout vendre au pire moment. La plupart des gens craquent. Ils achètent haut et vendent bas. Il existe pourtant une façon de rester dans le marché sans subir chaque baisse de plein fouet. C’est l’idée derrière la stratégie semi-neutre de Neutralis.

L’essentiel à retenir

• Garder une exposition au marché pour profiter de la hausse.
• Couvrir une partie de cette exposition pour amortir les grosses baisses.
• Objectif visé : réduire les chutes d’environ 60 % par rapport à un simple achat-conservation.
• Une stratégie automatisée, qui tourne sans que vous ayez à décider quoi que ce soit.

Le vrai problème, ce n’est pas la baisse

Le marché crypto monte et descend. Ça, tout le monde le sait. Le souci, c’est ce que la baisse fait à votre comportement.

Quand un portefeuille perd 60 % ou 70 %, l’émotion prend le dessus. On vend par peur. Et on rate le rebond. Cette baisse maximale, celle qui vous fait douter, porte un nom : le drawdown. Plus il est profond, plus il est difficile à tenir psychologiquement.

La stratégie classique du Buy & Hold fonctionne sur le papier. Sur le long terme, le Bitcoin a toujours fini par remonter. Mais entre les deux, il faut encaisser des chutes brutales. Peu de gens y arrivent vraiment.

La couverture partielle, expliquée simplement

L’approche de Neutralis part d’une idée toute bête. Plutôt que d’être exposé à 100 % à la hausse comme à la baisse, on couvre une partie du capital.

Concrètement, une moitié reste investie pour capter la hausse. L’autre est protégée par une couverture. Quand le marché chute, cette couverture gagne de la valeur et compense une partie des pertes. Quand le marché monte, vous participez quand même à la hausse, juste un peu moins fort.

C’est ce qu’on appelle une stratégie semi-neutre. Ni totalement exposée, ni totalement à l’abri. Un entre-deux pensé pour traverser les cycles sans paniquer.

Vous pouvez voir cette répartition appliquée en direct sur votre propre compte dans l’application Neutralis.

Moins de baisse, des gains plus réguliers

Le but n’est pas de battre le marché pendant les grosses euphories. Pendant un bull run violent, un portefeuille 100 % exposé fera mieux. C’est normal, et c’est assumé.

L’objectif est ailleurs. Il s’agit de viser un rendement régulier tout en encaissant beaucoup moins les baisses. Neutralis affiche un objectif annuel autour de 17 %, avec des chutes réduites d’environ 60 % face à un simple achat-conservation. Ces chiffres sont des objectifs issus de la stratégie, pas une promesse de gain.

La différence se voit surtout en marché baissier. Pendant que le marché s’effondre, une exposition couverte limite la casse. Et limiter la casse, c’est ce qui permet de rester investi assez longtemps pour profiter du cycle suivant.

Sur la période 2021-2026, la courbe Neutralis (en or) avance bien plus calmement que le Buy & Hold sur le Bitcoin (en gris). Elle monte moins haut pendant l’euphorie de 2025, mais elle plonge beaucoup moins quand le marché se retourne. Résultat : après la correction, elle repasse même devant. Base de départ 100 000 dollars. Source : Neutralis, données de stratégie 2021-2026.

Tout reste sur votre compte

Un point rassure d’emblée. Avec Neutralis, vos fonds ne quittent jamais votre wallet. La stratégie tourne sur Hyperliquid, une plateforme décentralisée, à partir de vos propres USDC.

L’application peut passer des ordres pour exécuter la stratégie. Elle ne peut jamais retirer ni transférer votre argent. Vous restez seul maître de votre compte, à tout moment. Pas de dépôt chez un tiers, pas de blocage à la sortie.

Pour qui c’est fait

Cette approche parle surtout à ceux qui veulent rester dans la crypto sans y passer leurs nuits. Ceux qui ont déjà vendu au pire moment et qui ne veulent plus revivre ça. Ceux qui préfèrent un rendement plus lisse à des montagnes russes.

Si vous cherchez le pari à fort effet de levier qui multiplie votre mise par dix, ce n’est pas l’outil qu’il vous faut. Mais si vous voulez de la régularité et des nuits tranquilles, l’idée mérite qu’on s’y arrête.

Vous pouvez déjà jeter un œil à l’application Neutralis pour voir la stratégie en direct.

L’investissement en cryptomonnaies comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ou simulées ne préjugent pas des performances futures. Une réflexion adaptée à sa propre situation financière est recommandée avant tout engagement.