Coinbase lance une carte crédit garantie par USDC

Coinbase et Cardless viennent d’annoncer une carte de crédit adossée à l’USDC : les titulaires bloquent une partie de leur réserve en stablecoin comme garantie et continuent à en percevoir les rendements. Les frais d’accès s’élèvent à 49,99 $. Le produit cible les utilisateurs détenant des actifs numériques mais exclus du crédit bancaire traditionnel.

Au programme

Carte crédit garantie par USDC : 49,99 $ de frais, rendement préservé sur la fraction mise en garantie

Cible explicite : profils rejetés par les banques classiques, quelle que soit leur cote de crédit

Troisième produit conjoint Coinbase-Cardless, après la carte American Express à 4 % de cashback en bitcoin

Comment fonctionne la garantie en USDC ?

Le mécanisme est simple : l’utilisateur isolé une fraction de ses USDC sur Coinbase pour servir de collatéral à la ligne de crédit. La particularité du produit est que cette fraction continue à générer du rendement même pendant son blocage. Les frais fixes de 49,99 $ remplacent un dépôt de garantie bloqué sans intérêt, schéma courant dans les cartes sécurisées classiques.

Ce montage rappelle les produits d’épargne sur l’USDC déjà proposés par Coinbase, où le stablecoin sert à la fois de réserve et de source de rendement. La différence : ici, la réserve ouvre aussi un accès au crédit en dollars traditionnels, utilisable partout où Cardless est accepté.

Pourquoi cibler les profils exclus du crédit classique ?

Michael Spelfogel, cofondateur de Cardless, précise que les candidats proviennent de segments de notation très variés. Certains « croient dans la cryptomonnaie mais démarrent à peine à constituer un patrimoine », selon PANews. En d’autres termes, un utilisateur peut posséder plusieurs milliers de dollars en USDC sans avoir l’historique de crédit nécessaire pour obtenir une carte bancaire standard.

Le produit s’inscrit dans une tendance plus large : utiliser les stablecoins comme pont entre la finance décentralisée et les services financiers du quotidien. On l’observe aussi du côté des protocoles DeFi qui déploient l’USDC sur de nouvelles chaînes, ou encore dans le renouvellement à vie du contrat entre Coinbase et Circle sur l’USDC. La logique est cohérente : renforcer l’usage quotidien de l’USDC hors des plateformes purement crypto.

Quel est l’historique de la coopération Coinbase-Cardless ?

Ce n’est pas la première collaboration entre les 2 entreprises. Elles avaient déjà lancé conjointement la carte American Express Coinbase, qui offrait jusqu’à 4 % de cashback en bitcoin sur les achats. Ce produit ciblait les utilisateurs déjà à l’aise avec les cryptomonnaies et souhaitant accumuler du BTC passivement.

La nouvelle carte USDC opère sur un positionnement différent : non plus récompenser des détenteurs existants, mais inclure des profils financièrement marginaux grâce à leur exposition aux stablecoins. Pour Coinbase, c’est aussi un levier d’engagement supplémentaire sur sa plateforme, déjà au centre de plusieurs controverses réglementaires ces dernières années. Pour Cardless, spécialiste de l’émission de cartes co-brandées, c’est un accès à la base d’utilisateurs crypto la plus large des États-Unis.

L’USDC reste la pièce centrale du dispositif. Son adossement à des réserves en bons du Trésor américain : attestées régulièrement par Circle : en fait un collatéral jugé fiable par les partenaires financiers.

Lecture CryptoActu La carte Coinbase-Cardless illustre une mutation discrète mais structurelle : l’USDC n’est plus seulement un outil de trading ou de pont DeFi, il devient une garantie de crédit mainstream. Si le modèle se généralise, les stablecoins pourraient concurrencer les dépôts bancaires comme base du crédit à la consommation. À surveiller : l’adoption réelle chez les profils non-bancarisés et la réaction des régulateurs américains face au GENIUS Act en discussion au Sénat.

À retenir

Coinbase et Cardless proposent une carte crédit adossée à l’USDC : collatéral bloqué mais rémunéré, frais fixes de 49,99 $, ciblage des profils sans accès au crédit classique. La prochaine étape à surveiller : le volume d’adoption et une éventuelle extension au marché européen via les nouvelles règles MiCA sur les stablecoins.