Le marché boursier de l’automne 2020 inquiète les investisseurs traditionnels. Ces derniers cherchent des placements encore considérés comme alternatifs tels que le Bitcoin (BTC). Un choix qui nécessite cependant quelques préparatifs prenant en compte les spécificités liées au marché des cryptomonnaies. En commençant par une évaluation sérieuse des objectifs du portefeuille concerné et une estimation de la tolérance au risque qu’il peut et devra supporter.

Cet article va vous permettre de découvrir comment investir dans le Bitcoin en limitant les risques, en comparaison et en relation aux actions classiques. Une étude réalisée pour analyser si l’ajout de cryptomonnaies à votre portefeuille est la bonne décision en fonction de votre profil.

Un calcul des risques nécessaire

Tout type d’investissement comporte des risques inhérents qui peuvent prendre des formes multiples. Le marché concerné peut s’effondrer ou certaines entreprises faire faillite. Mais un titre peut tout aussi bien s’envoler et générer des profits importants avec le temps. Il suffit de voir les parcours des actions Tesla (TSLA) et Apple (AAPL) durant l’été 2020. Raison pour laquelle il est nécessaire de bien s’informer lorsque vous décidez d’ajouter différents actifs à votre portefeuille.

Dans le domaine des cryptomonnaies les risques sont connus pour être plus importants, mais cela s’accompagne de gains potentiels rapides que les marchés traditionnels ne peuvent que difficilement égaler. Cette exposition supérieure au risque que le marché des actifs numériques implique peut toutefois se réduire et faire l’objet d’une optimisation.

Malgré le fait que ces risques sont communs à la plupart de ce type d’investissements, l’univers des actions traditionnelles bénéficie de cette différence importante qu’il existe des analyses et des conseils qui peuvent être utilisés pour comprendre où un prix pourrait aller. Une donnée précisée par David Stein, ancien stratège en chef des investissements et gestionnaire de portefeuille pour un fonds institutionnel. Ce dernier ayant déclaré que le Bitcoin ne bénéficie pas de ces mêmes indices de prévision qui sont propres aux actions.

« Les cryptomonnaies sont spéculatives et entièrement basées sur l’offre et la demande. Toutes les devises sont, dans une certaine mesure, basées sur ce que les gens sont prêts à payer. C’est différent avec une crypto comme le Bitcoin. Contrairement à d’autres devises comme le dollar ou l’or, il s’agit d’un marché beaucoup plus petit par rapport à sa taille globale, il est donc plus sujet à de grandes fluctuations. », David Stein

Dans les faits, le Bitcoin repose sur un marché dont le développement est encore relativement récent. Une donnée qui ajoute un niveau de risque supplémentaire, car il n’offre pas de visibilité sur le long terme qui puisse servir de base d’analyse fiable.

Petite leçon d’histoire

Bien qu’il ne soit pas possible d’anticiper les performances futures d’un actif en se basant sur celles du passé, il peut s’avérer utile de jeter un coup d’œil sur l’évolution des différents investissements au fil du temps.

Durant l’année 2015, le prix de Bitcoin est resté dans une zone située entre 200$ et 500$ l’unité. Cela ne l’a pas empêché de fortement augmenter en 2017. Cette année-là, son prix a atteint son ATH (All Time High) d’alors, autour de 19 800$ selon les indices de référence, durant le mois de décembre. S’en est suivie une véritable descente aux enfers l’amenant en dessous de 3 500$ en décembre 2018.

Sur les huit premiers mois de 2020, le prix du Bitcoin a oscillé entre environ 3 850$ le 12 mars et 12 400$ le 17 août. Mais il est important de préciser qu’à l’origine il s’échangeait pour une fraction de cent, lors des premières cotations en 2009, quelques mois après la création du réseau en janvier de la même année. Pour mémoire, le BTC a depuis inscrit un record à 126 080$ le 6 octobre 2025, avant de revenir autour de 64 900$ début août 2026.

cours-bitcoin *Cours du Bitcoin (BTC)*

La croissance des actions n’a pas été aussi spectaculaire. Elle a également été plus stable depuis 2015. L’indice S&P 500 se trouvait à environ 2 000 points au début de l’année 2015. Et bien qu’il y ait eu des hauts et des bas depuis, il clôturait à 3 508,01 points le 28 août 2020. Six ans plus tard, le 8 août 2026, il terminait la séance sur un record à 7 757,64 points.

Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) oscillait quant à lui entre 17 000 et 18 000 points au début de 2015. En décembre 2017, alors que le Bitcoin atteignait son sommet de l’époque, il se trouvait dans la zone des 24 000 points. Il clôturait à 28 653,87 points le 28 août 2020, et à 54 036,93 points le 8 août 2026, après avoir franchi le seuil des 54 000 points pour la première fois quelques jours plus tôt.

Ce qui fait du marché des actions un univers plus soutenu et stable sur le long terme. Cela même s’il y a des hauts et des bas et une certaine volatilité à court terme. Une donnée qui en fait un placement qui reste tout de même risqué et qui n’offre en retour que des opportunités de rendement à l’image de sa relative stabilité.

Quel est le profil d’investisseur pour le Bitcoin ?

Le Bitcoin est un investissement qui s’envisage avec une tolérance au risque élevée. Cela veut dire qu’il ne faut pas céder à la panique et laisser ses émotions prendre le contrôle d’une main tremblante qui vous fera perdre beaucoup d’argent. Sa forte volatilité est sa force, mais elle ne doit pas devenir votre faiblesse.

Car le pire ennemi de l’investisseur dans le domaine est ce balancement incessant du cours de BTC qui peut perdre plus de 10% en quelques heures pour les reprendre dans la foulée, laissant des portefeuilles à l’agonie sur le bord de la route. Raison pour laquelle il peut être utile de se fixer à l’avance des règles écrites d’entrée et de sortie, afin de les nettoyer de toute émotion parasite.

Le Bitcoin n’a pas encore montré toutes ses capacités. Le fait qu’il soit un actif encore jeune en fait un placement potentiellement très rentable. Et même s’il ne bénéficie pas de la visibilité historique des actions classiques, certaines pratiques permettent d’y placer de l’argent en réduisant le facteur risque : dimensionner sa position, étaler ses achats dans le temps et ne jamais engager un capital dont on a besoin.

Sécuriser et simplifier son investissement

Réduire le risque commence par des choix très concrets. Le premier concerne la conservation : laisser ses BTC sur une plateforme d’échange revient à en confier les clés à un tiers, alors qu’un portefeuille personnel, matériel de préférence, place les fonds sous votre seul contrôle. La contrepartie est la responsabilité intégrale de la phrase de récupération, qui doit être conservée hors ligne et jamais photographiée ni saisie sur un ordinateur.

Le deuxième levier est la méthode d’achat. Investir une somme fixe à intervalle régulier, plutôt qu’en une seule fois, lisse le prix d’entrée et retire une bonne part de la charge émotionnelle liée au calendrier. Cette approche ne protège pas d’un marché baissier prolongé, mais elle évite de concentrer tout son capital sur un sommet.

Le troisième concerne la place du Bitcoin dans l’ensemble du portefeuille. Beaucoup d’investisseurs traitent les actifs numériques comme une ligne satellite, limitée à une petite fraction du total, le reste demeurant sur des supports plus classiques. Cette pondération se décide avant l’achat, pas pendant une phase de forte volatilité.

Reste la traçabilité : conserver l’historique de ses opérations dès le premier achat évite bien des difficultés au moment de la déclaration fiscale. Aucune de ces précautions ne garantit un gain, mais elles déterminent si une baisse reste supportable ou devient une perte définitive.

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